投資信託(ファンド)って何?

「投資信託（ ファンド ）」とは、一言でいえば 「投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品 で、その運用成果が投資家それぞれの投資額に応じて分配される仕組みの金融商品」です。 「集めた資金をどのような対象に投資するか」は、投資信託ごとの運用方針に基づき専門家が行います。 投資信託の運用成績は市場環境などによって変動します。 投資信託の購入後に、投資信託の運用がうまくいって利益が得られることもあれば、運用がうまくいかず投資した額を下回って、損をすることもあります。 このように、投資信託の運用によって生じた損益は、それぞれの投資額に応じてすべて投資家に帰属します。 つまり、投資信託は元本が保証されている金融商品ではありません。

ファンドって何?

ファンドとは、元々は「基金」の意味がありましたが、現在一般に金融の世界でファンドというと、投資家から資金を集め、まとめて運用する機関（組織）やシステムのことをさします。 広く一般から資金を調達する「公募」ファンドの代表格は、なんといっても投資信託です。 一方で、広報活動などを行わず、証券会社にも卸すことなく、一部の投資家のみから資金を調達する「私募」ファンドとしては、プライベート・エクイティ・ファンド（PEファンド）やヘッジファンドが代表格です。 ここでは、公募・私募に関わらず、全てのファンドに共通するポイントと、様々なファンドの種類が持つ個別の特徴を順を追って見ていきましょう。

私募型ファンドって何?

私募型とは一長一短なのじゃ。 少数の投資家から多額の資金を集めて、絶対収益を狙う方針で運用する方法が私募型ファンドです。 こちらは規制に縛られず、ファンドマネジャーの裁量で収益を果敢に狙っていくのじゃ。 投資知識が豊富な投資家を対象としており、富裕層の繋がりがない場合、投資するハードルが公募型よりも高い特徴があります。 公募型ファンドでは株価が下がると価値も下がりますが、私募型ファンドでは下落時にも利益を狙える可能性が高いです。 公募型と私募型によって規制に違いがあるのじゃな。